тэкно:///блог

Надежда на укрепление рубля может рухнуть из-за обрушивающихся цен на нефть

Чт, 13 Ноябрь 2014 | 17:13 |

Rubl 1-2

Надежда на укрепление рубля до 44 и/или 41 рубля может рухнуть, если котировки «черного золота» продолжат снижаться. Пока нефть марки BRENT движется в том направлении, которое мы указали в нашем прошлом обзоре. Напомним, что согласно методике равноудаленного движения мы предположили, что целью текущего движения является отметка $72,50 за баррель (см. рис. 1).

Однако, как нам кажется, изменить текущий тренд может горизонтальная «поддержка» на уровне $78. Если от $78 произойдет разворот вверх, то новое движение, как нам кажется, вернет «черное золото» в район $88,50-$90.

Российские индексы

Реализация нефтяного сценария («возвращение котировок в район $88,50- $90») в первую очередь скажется на индексе РТС, который, на наш взгляд, уже сейчас пытается вернуться к отметке 1145 пункта («медвежья» линия тренда в настоящее время находится в районе 1080-1090 пунктов) (см. рис. 2).

001

Другой, наиболее ликвидный инструмент российского рынка – фьючерс на индекс РТС нацелился на 112 500 пунктов, после чего, скорее всего, индекс вернется к своим минимальным значениям для закладки разворотной модели «двойное дно».

Российский рынок акций

Если мы окажемся правы, и дальнейшее движение совпадет с нашими ожиданиями, то фьючерс на индекс РТС в 2015 году (конец февраля – начало марта) вернется к своему среднесрочному тренду, который начал развиваться в далеком 2013 году (см. рис. 3).

002

На этом фоне индекс волатильности, по идее, должен будет уйти в область продаж (20-25 пункта), где мы, возможно, изменим своѐ мнение и перейдем от сегодняшних стратегических покупок к продажам.

Сейчас индекс волатильности находится в области покупок. Опыт 2014 года показал, что все 3 раза, после достижения 40 пунктов следовал разворот вверх (см. рис. 4).

003

Индекс ММВБ в это время вернется в район 1420-1430 пунктов, а потом попытается достичь отметки 1650 пунктов (см. рис. 5). Технический анализ Еженедельный обзор рынка акций 13 ноября 2014 года.

005

Подтверждение того, что рублевые активы склоны сейчас к снижению мы нашли, анализируя отраслевые индексы ММВБ.

Больше всего, как нам кажется, сегодня подвержен негативному влиянию недавний лидер роста – индекс ММВБ металлургия, который за последнее время прибавил порядка 20%, а с начала года более 30%. Мы считаем, что в ближайшее время данный индекс опустится к 38,20% уровню по Фибоначчи, что соответствует 6,5% движению вниз (см. рис. 6).

006

Отреагировать на текущие цены на нефть должны и акции нефтегазового сектора, индекс которых вышел в оптимальную точку для игры на понижение (ретест линии тренда) (см. рис. 7).

007

:///

Читайте аналитические материалы, обзоры и последние новости нефтегазовой индустрии на сегодня, 11 Декабря, в нашей ленте и в наших группах в социальных сетях: Facebook, Одноклассники, ВКонтакте и Twitter

Рубрики: Аналитика, Новости, Теханализ | Темы: , , ,

О чём говорят в интернете