Банки США начинают готовиться к дефолтам нефтяников. Wells Fargo, входящий в “Большую четверку”, отложил 1,2 млрд долларов на потери по “плохим” кредитам нефтегазовому сектору. Общий объем таких безнадежных займов на балансе банка всего за год вырос более чем в 10 раз с 76 млн долларов до 844 млн долларов.
Полгода назад финансовый директор Wells Fargo Джон Шрюсберри говорил о том, что потери по “плохим” кредитам нефтяникам будут незначительными – на уровне статистической погрешности. Теперь банк резервирует больше миллиарда долларов на борьбу с ними. Причем проблемы могут вырасти как снежный ком. Сами эксперты Wells Fargo признают: если цены на нефть будут оставаться низкими продолжительное время, нефтегазовые бумаги на балансах банка сильно подешевеют. Компаниям-эмитентам станет еще сложнее перекредитоваться (ценные бумаги зачастую служат в качестве залога) или погасить долги.
Кристофер Уэйлен, старший управляющий директор Kroll Bond Rating, заявил о том, что банки нехотя, без всякого желания признают очевидное: возможная волна нефтегазовых дефолтов заденет и их, причем весьма ощутимо. В FIG Partners обращают внимание на нежелание американских банков публиковать детальную информацию по кредитованию энергетического сектора – это весомый повод насторожиться.
На рынке сейчас доминирует мнение, что 50 долларов за баррель устроит и производителей, и потребителей. Российский бюджет сверстан как раз исходя из этой цены нефти.
Больше всего вопросов сейчас вызывают так называемые кредитные обязательства. Когда нефть стоила 100 долларов за баррель и выше, банки были только рады обещать нефтегазовым компаниям средства и подписывать соответствующие документы. Проще говоря, нефтяники пока не забрали деньги, но имеют право сделать это по первому требованию. Только кредитным учреждениям при нефти по 30 долларов и дешевле такая перспектива едва ли понравится.
JP Morgan заявил о том, что общий объем выданных им нефтегазовых кредитов составляет 44 млрд долларов, причем из них 30 млрд долларов – как раз непрофинансированные обязательства упомянутого типа. Однако подробной информации по своим энергетическим кредитам банк все равно не предоставил. Даже при стрессовом сценарии JP Morgan готов зарезервировать под убытки по “плохим” энергетическим кредитам всего 1,5 млрд долларов (при обязательствах на десятки миллиардов). Обязательства Bank of America перед нефтегазовыми компаниями составляют 22,6 млрд долларов, у Wells Fargo – 24,6 млрд долларов.
У средних банков такие же проблемы. Regions Financial выдал энергетическому сектору займов на 5,8 млрд долларов, из них половина – кредитные обязательства. У SunTrust подобные обязательства в два раза больше уже выданных кредитов: 6,2 млрд долларов против 3,1 млрд долларов.
В экономике США может возникнуть достаточно абсурдная ситуация: банки стараются ощутимо замедлить кредитование энергетического сектора (внезапно ставшего не столь надежным), но компании способны потребовать деньги, о которых стороны договорились больше года назад. Некоторые эксперты считают, что без вмешательства ФРС этот финансовый узел уже не разрубить. :///