Государственная нефтегазовая компания Мексики Pemex выпустила еврооблигации на 4,25 млрд евро. Описывающая это событие газета The Wall Street Journal отмечает, что указанная сумма в европейской валюте – рекордная для мексиканского долгового рынка.
Дело в том, что сектор облигаций, номинированных в евро, в центральноамериканской стране с развивающейся экономикой пока довольно узок. И хотя он постепенно развивается и за последние годы значительно вырос, в Мексике всё же более распространены долларовые обязательства. Долговые бумаги в валюте США нефтяная госкомпания выпускала и на бóльшие суммы.
Евробонды Pemex размещены тремя траншами со сроками погашения в 2021, 2024 и 2028 годах. Выпуск оказался довольно успешным: доходность бумаг получилась ниже, чем ожидалось – 2,512%, 3,839% и 4,979% соответственно.
Столь скромными ставки получились главным образом из-за некоторой стабилизации мексиканского валютного рынка. Курс песо к основным мировым валютам, который просел на 16% после прихода к власти в США «антимексикански» настроенного президента Дональда Трампа, за последний месяц немного отыграл вверх. Во всяком случае к доллару мексиканская валюта подросла на 5,6%
Pemex сейчас ищет выход из тяжкого финансового положения, в которое госкомпанию загнали в том числе низкие цены на нефть. Суммарный долг корпорации еще в середине 2016 года составлял 180 млрд долларов. А в 2015-м, она установила рекорд по сумме чистых годовых убытков – 32 млрд долларов.
Поэтому Pemex так часто в последнее время выходит на долговой рынок. Только в прошлом году мексиканская компания совершила три крупных займа за счет размещения облигаций. В марте она выпустила бонды на 2,25 млрд евро, в июле – предназначенные для японского рынка 10-летние облигации Samurai на 80 млрд иен (почти 800 млн долларов), в декабре – разместила бумаги на 5,5 млрд долларов.
Положение усугубил разразившийся с начала года в Мексике бензиновый кризис. Цены на автомобильное горючее взлетели на 20%, в том числе из-за преобладания импортного топлива на рынке и падения курса песо, и Pemex задумала увеличить инвестиции в нефтепереработку. Поставлена цель увеличить объемы производства на мексиканских НПЗ на треть, а для этого тоже нужны немалые деньги. :///